欧洲能源危机持续发酵，哪些行业将迎来风口？

市场研判：指数双底确立，等待回踩机会
关注方向：关注半导体、卫星互联网

今日分享：欧洲能源危机持续发酵，哪些行业将迎来风口？

一、热点新闻

欧洲“气荒”愈演愈烈，全球最大化工企业警告或进一步减产！
全球最大化工公司德国巴斯夫表示，在俄罗斯暂停通过其主要天然气管道向德国输送天然气后，该公司正在密切关注天然气市场，如有需要，可能会进一步削减产量。

解析：消息一出，多个欧洲产能占比较高的细分化工板块纷纷大涨，环氧丙烷、维生素、化肥等方向大幅走强，红宝丽、红墙股份、渤海化学、泸天化、四川美丰、广济药业、兄弟科技等十余股涨停。

华为发布Mate 50系列手机：支持北斗卫星消息！

9月6日，华为今日正式发布Mate 50系列手机，Mate 50起售价为4999元，Mate 50 Pro起售价6799元。

解析：余承东表示：华为Mate50系列手机是全球首款支持北斗卫星消息的大众智能手机。卫星通讯相关公司：中国卫星、云鼎科技、通宇通讯等。


一则“分手”公告令“宁王”大跌！锂矿股集体走强！
永兴材料昨日盘后发布公告，称因项目筹建过程中实际出现和面临的新情况，与宁德时代签署《合资经营协议之终止协议》。

解析：消息一出，总市值超1.1万亿元的宁德时代盘初一度跌超5%，与之相反，永兴材料涨超5%并带动上游的锂矿股集体上涨，中矿资源涨停，藏格矿业一度大涨8%，天齐锂业涨超5%。可以看出上下游的博弈已经开始，建议持续关注上游锂矿板块相关公司。

二、今日分享

欧洲能源危机持续发酵，哪些行业将迎来风口？

近期，欧洲能源危机不仅搅动天然气、原油等国际大宗商品价格，同时也影响了A股板块的行情。

受国际能源价格波动，资源类板块近日成为资金“宠儿”，而随着产业链景气度持续传导，以化工、航运为代表的后产业链板块也被引燃，其主要核心逻辑均在于国内相关产品较之欧洲相对成本优势明显。

从全行业来梳理，华泰证券在此前研报中指出，能源依赖度高的出口产品，中国有较大相对成本优势，低价“替代效应”下，中国出口欧盟暂时受益，如汽车、化工、医药、电子、设备等。

而对于市场影响方面，华泰证券认为，俄欧能源冲突或对A股有三重正面传导：

1）供给冲击：欧洲是全球氮肥主产地，电荒与气荒或通过化肥→粮食→猪的涨价链条，压低国内猪周期产能释放意愿，国内养殖及其后周期直接受益，化肥亦受益于涨价传导；

2）需求倒逼：缺电或倒逼欧洲加快能源安全强链补链，增强新能源发电稳定性、补足传统能源基建、加快终端电气化是潜在举措，上述领域分别对应中国优势出口品储能、传统能源设备（LNG船舶等）、小家电（取暖器等）的外需扩张。